Mercado Pago está a punto de dar el salto más grande desde su creación. La fintech confirmó que solicitará formalmente una licencia bancaria al Banco Central de la República Argentina (BCRA), lo que le permitiría operar como una entidad financiera tradicional y competir directamente con los bancos.
Con más de 25 millones de usuarios en su ecosistema, la plataforma busca consolidar un modelo que integre pagos, ahorro, crédito e inversiones, todo dentro de una misma aplicación. El proceso, sin embargo, no está exento de desafíos regulatorios, culturales y estructurales.
El paso estratégico: cuentas sueldo y tarjetas de crédito
El foco de esta nueva etapa estará en dos productos claves: las cuentas sueldo y las tarjetas de crédito. Ambos no sólo representan ingresos recurrentes, sino también un vínculo estable con los clientes.
En Brasil, el éxito de Nubank como principal emisor de tarjetas fue una prueba de que una fintech puede disputarle espacio a los bancos tradicionales. Mercado Pago busca replicar ese modelo en Argentina, con la ventaja de tener un ecosistema ya consolidado con Mercado Libre, su principal plataforma de comercio.
Además, el reciente DNU del gobierno de Javier Milei volvió a abrir la puerta para que las billeteras virtuales puedan captar haberes. Aunque aún falta su reglamentación formal, el camino parece despejado para que esta transformación avance.
Más que una billetera: ¿el nuevo banco de los argentinos?
Con la licencia, Mercado Pago podría comenzar a ofrecer préstamos con fondos de sus propios usuarios, en lugar de depender del capital privado. Esto le permitiría bajar su costo de fondeo y ofrecer tasas más competitivas.
“Una cuenta sueldo implica una relación constante con el cliente y una mayor capacidad de ofrecer productos financieros complementarios”, afirma Francisco Chaves del Valle, del ITBA.
El objetivo no es sólo captar salarios, sino construir una nueva banca digital con foco en datos, beneficios personalizados y experiencia de usuario. Desde préstamos personales hasta financiamiento de electrodomésticos o capital de trabajo para vendedores, el alcance sería tan amplio como el historial que la plataforma ya posee de sus usuarios.
Ahorro, beneficios y fidelización
Mercado Pago ya prueba con sectores específicos —como jubilados o beneficiarios sociales— servicios que anticipan su potencial como banco: cobros anticipados, sorteos, préstamos y pagos en cuotas sin tarjeta.
Sumado a esto, su sociedad de Bolsa le permite ofrecer opciones de inversión como CEDEARs, fondos comunes, plazos fijos o incluso activos digitales. Ignacio Carballo, de la UCA, señala que podrían desarrollarse productos más sofisticados como fondos dinámicos o plazos fijos personalizados, siempre con un foco en la simplicidad y eficiencia.
El reto de migrar usuarios
Pero transformar una billetera en un banco no es sólo cuestión de tecnología o regulación. El principal obstáculo será la confianza del usuario: convencerlo de que su sueldo está seguro y mejor aprovechado en una fintech que en un banco tradicional.
Un estudio de Taquión indica que el 70 % de los argentinos estaría dispuesto a cobrar su salario en una billetera virtual. Sin embargo, muchos aún prefieren transferir grandes montos a bancos tradicionales por una cuestión de seguridad percibida.
Mercado Pago deberá construir una estructura de servicios específica para empresas y payroll, fomentar acuerdos con empleadores, y diseñar incentivos que generen una migración masiva. En lugar de regalar electrodomésticos, como hacen los bancos, podrá ofrecer envíos gratuitos, descuentos y acceso a todo su ecosistema de e-commerce, streaming y pagos.
